联众游戏6月30日赴港交所上市

据财华社资料显示，棋牌游戏开发商及运营商联众国际将于6月30日在港交所上市，股票代码为06899。

联众将发行1.96亿股股份，其中1960万股股份于香港发售，另1.764亿股股份用于国际配售。发行价区间为每股3.7港元至4.8港元，每手1000股。取发行区间中位数每股4.25 港元，此次全球发售所得款项净额估计约为7.6亿港元。

联众此次募资将用作以下用途： 约三成用于优化及扩大公司网络游戏组合及进一步改善公司的游戏开发引擎、数据分析系统及云技术基础设施;约二成用于购买游戏的知识产权及分销权限;约25%用于举办及线下综合棋牌游戏锦标赛以及增加其他广告与促销活动;约15%用于投资或收购专注移动游戏的独立游戏开发商;其余一成用于补充公司的营运资本及其他一般企业目的。

截至今年3月31日，联众 PC游戏的累计注册玩家达3.96亿，移动游戏的累计注册玩家达5100万名。

联众董事长杨庆表示，联众历史上曾经营过多人游戏，但之后决定专注做棋牌游戏，因为此行业潜力较大，不必担心游戏会过时，且用户交互度高，加之联众有十几年开发运营棋牌游戏的经验，故对发展有信心。他称，招股书中提到的年利润保证8000万元，也有信心做到，今年首季的股东应占溢利已达3000万。

他指出，联众将注重移动端货币化，即加大移动端业务及收入占比。2013年，联众的毛利率按年下跌6.9个百分点至66.2%，今年首季的毛利率按年下降2个百分点至66.6%，杨庆对此表示，因来自移动运营商的收入增多，占比扩大，而此部分收益的分成较多，因此拖累毛利率。但他称，未来可保持现有的毛利率水平，因移动端收入增多，亦会带动整体收入的增加。

他还称，移动游戏刚推出时全部免费，待培育好用户群及其使用习惯，用户粘性与交互度上升后，再开始收费。杨庆称，现时PC端的付费率为3.3%，移动端则为1.8%。

联众此次上市的独家保荐人富瑞代表苏伟对此表示，虽然现时的付费率较同行博雅互动(00434-HK)为低，但因移动端刚开始开放付费，所以增长空间较大。他称，博雅互动的收入结构中，占比约85%，而联众旗下游戏则无一款收入占比超30%，面临风险较小。他强调，面对同行的激烈竞争，联众的优势是举办线下赛事，并透过此举将参与人转化为用户，如去年在三亚举办的比赛，有35%的参赛人成为联众游戏的用户。

联众上市预期筹集的7.6亿港元中，有25%将用于举办及线下棋牌游戏综合比赛及其他广告与促销活动，为第二大资金用途占比。杨庆表示，联众举办综合比赛基本无支出，因来自赞助商的资金可覆盖成本，但却可以获取大量用户。且他支出，联众亦会考虑其他商业机会，如买断上游业务进行整合等。

被问及收购计划，杨庆未透露明确信息，仅称收购决定会考虑游戏产品、团队开发能力等因素，主要方向仍是棋牌游戏。