迅雷Q2财报营收2.8亿元

8月21日凌晨消息，迅雷(Nasdaq:XNET)今天公布了截至6月30日的2014财年第二季度未经审计财报。报告显示，迅雷第二季度总营收为4580万美元(合人民币约2.8亿元)，比上一季度增长11.1%，比去年同期下滑2.3%;归属于迅雷的净利润为930万美元，比去年同期增长 58.9%。

雅虎财经显示，一位分析师预计，迅雷第二季度每股收益0美元;财报显示，迅雷第二季度每股亏损(不按照美国通用会计准则)4.65美元，不及分析师预期。

另外，一位分析师预计，迅雷第二季度总营收4540万美元;财报显示，迅雷第二季度总营收4580万美元，超出分析师预期。

主要业绩：

-迅雷第二季度总营收为4580万美元，比上一季度增长11.1%，比去年同期下滑2.3%;

-迅雷第二季度订阅营收为2530万美元，比上一季度增长1.8%，比去年同期增长20.3%;

-迅雷第二季度运营亏损为230万美元，相比之下上一季度运营亏损为120万美元，去年同期运营利润为630万美元;

-不按照美国通用会计准则，迅雷第二季度运营亏损为20万美元，与上一季度的运营亏损持平，相比之下去年同期运营利润为670万美元;

-第二季度归属于迅雷的净利润为930万美元，相比之下上一季度为30万美元，去年同期为580万美元;

-不按照美国通用会计准则，第二季度归属于迅雷的净利润为350万美元，相比之下上一季度为120万美元，去年同期为600万美元。

迅雷董事长兼首席执行官邹胜龙表示：“我们很高兴地公布了自公司IPO上市以来的首份季度财报。对我们公司来说，IPO本身就代表着一个重大的里程碑。我们的业绩符合公司此前预期，付费订户和订阅营收均实现了环比和同比增长，总营收也实现了环比增长。在开启这一令人激动的新篇章的同时，我们还很高兴地宣布，我们的移动发展计划取得了强劲的进展，与小米之间的关系得到了加强，尤其是我们与MIUI V6系统实现了彻底的整合。”

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邹胜龙还补充道：“与移动发展计划有关的一件事情是，我们还正在与金山软件展开高级谈判，将收购其个人存储业务快盘。我们认为，这是进一步巩固迅雷与小米及其用户的移动生态系统之间关系的机会，并可提高商业化潜力，对空闲的带宽和存储空间进行有效的利用。迅雷正处在独一无二的位置上，将在互联网生态系统的跨设备内容交付领域中扮演重要角色。我们将继续利用自己的技术平台来扩大在移动互联网和现代居室中的存在。”

迅雷首席财务官武韬表示：“我们很高兴地看到，迅雷第二季度订户基础和订户营收均实现了环比和同比增长。正如此前预期，广告营收出现了同比下滑，这是我们在2013年和2014年初减少内容获取措施的结果。展望未来，我们预计受政府加大互联网内容审查力度的影响，订户基础将在近期内面临压力。”

财务分析：

总营收：

迅雷第二季度总营收为4580万美元，比上一季度增长11.1%，比去年同期下滑2.3%。迅雷第二季度订阅营收环比和同比均实现增长，主要由于付费订户增长，但订阅营收的增长被来自于广告及其他互联网增值服务营收的下滑所部分抵消。正如迅雷此前预期，公司营收由于试行的增值税改革计划而受到了负面影响，该计划的内容是从本季度开始将电信行业的税种从营业税转为增值税。如果没有这项改革计划，则迅雷第二季度总营收将为4640万美元。

迅雷第二季度订阅营收为2530万美元，比去年同期增长20.3%，比上一季度增长1.8%。迅雷订阅营收的增长，主要是由于订户人数从截至2013年6月30日的440万人增长到截至2014年6月30日的530万人，同比增幅为19.2%，环比增幅为2.2%。

迅雷第二季度广告营收为1000万美元，比上一季度增长32.5%，比去年同期的1350万美元下滑26.2%。迅雷第二季度的每广告主平均支出有所增长，但被广告主数量的减少所抵消。

迅雷第二季度其他互联网增值服务营收为1050万美元，比去年同期的1230万美元下滑14.7%。迅雷其他互联网增值服务营收的下降，主要由于尽管网页游戏营收增长，但客户端游戏营收却有所下降。

营收成本：

迅雷第二季度营收成本为2480万美元，比去年同期的2170万美元增长14.6%。迅雷营收成本的增长，主要是由于订阅服务增长所带来的带宽成本增长。

迅雷第二季度带宽成本为1090万美元，比去年同期的830万美元增长31.5%。迅雷带宽成本的增长，主要是由于公司提供了更多的加速服务。

迅雷第二季度内容成本为850万美元，比去年同期的780万美元增长9.6%。迅雷内容成本的增长，主要是视频内容购买增长所致。

毛利润和毛利率：

迅雷第二季度毛利润为1990万美元，比去年同期的2350万美元下滑15.2%。迅雷第二季度毛利率为43.6%，低于去年同期的50.2%。迅雷毛利率的下降，主要是由于带宽成本和内容成本在营收中所占比例上升。

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运营支出：

迅雷第二季度总运营支出为2240万美元，比去年同期的1710万美元增长30.6%。迅雷总运营支出的增长，主要由于员工成本增长。

迅雷第二季度销售和营销支出为640万美元，在总营收中所占比例为13.9%，略高于去年同期的13.2%。

迅雷第二季度总务和行政支出为740万美元，在总营收中所占比例为16.2%，高于去年同期的9.3%，主要由于包括股权奖励支出在内的员工成本增长。

迅雷第二季度研发支出为860万美元，在总营收中所占比例为18.6%，高于去年同期的14.1%，主要由于研发员工的薪水和员工人数增长。

运营亏损：

迅雷第二季度运营亏损为230万美元，相比之下去年同期运营利润为630万美元。不按照美国通用会计准则，迅雷第二季度运营亏损为20万美元，相比之下去年同期运营利润为670万美元。

净利润和每股收益：

第二季度归属于迅雷的净利润为930万美元，比去年同期增长58.9%。不按照美国通用会计准则，第二季度归属于迅雷的净利润为350万美元，相比之下去年同期为600万美元。

迅雷第二季度每股美国存托凭证摊薄亏损为4.20美元。不按照美国通用会计准则，迅雷第二季度每股美国存托凭证摊薄亏损为4.65美元。

现金余额：

截至2014年6月30日，迅雷所持有的现金、现金等价物和短期投资总额为4.641亿美元，相比之下截至2013年12月31日为1.349 亿美元。迅雷所持现金、现金等价物和短期投资总额的增长，主要由于公司在2014年中进行了私募融资活动，以及由于公司最近IPO(首次公开招股)上市。

与金山软件就快盘展开的高级谈判：

迅雷正在与金山软件展开高级谈判，将收购与快盘个人版有关的业务和资产。我们预计，将可在未来几个星期中达成一项有约束性的法律文件，内容是由迅雷以3300万美元的总现金对价收购快盘。这项交易需要通过董事会的批准才能进行，预计将在9月完成。快盘是小米移动用户的云存储服务提供商，迅雷将利用自身的加速技术来改善快盘用户体验，并为付费用户提供更高水平的速度和服务。

前景展望：

我们仍旧对自身移动计划的进展感到乐观，并将可能收购快盘的交易以及与小米之间的更深整合视为移动业务的主要推动力。但就近期而言，我们预计受政府对中国互联网内容审查力度加大的影响，基于PC的下载加速订阅业务将出现下滑，并预计这将对公司的订阅营收造成负面影响。

2014年4月，中国政府采取了一项行动，目的是加大对中国互联网内容的审查力度。其结果是，多个都遭到了处罚，某些案例中运营被彻底叫停。迅雷已经进行了一项内部遵循调查，以确保通过其产品传输的内容符合当局制定的标准。其结果是，迅雷删除了逾170万个缓存文件，并在其自动关键词过滤系统中加入了7000多个关键词。迅雷正在继续执行遵循措施，以作为对政府互联网内容审查行动的回应，并预计7、8两个月的总订户人数将有所减少。此外，迅雷还已允许暂时停止约25万名现有订户的服务。

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业绩预期：

迅雷预测，2014财年第三季度总营收为4700万美元到5100万美元，其中值所代表的环比增幅为7.0%。如果没有增值税改革的相关影响，则第三季度总营收预计为4850万美元到5250万美元。这一预期代表着公司管理层在截至发布财报之日的初步观点，未来可能会有所改变，且改变的幅度可能较大。

电话会议：

财报公布后，公司管理层将于美国东部时间8月21日早上8点(北京时间8月21日20点)召开财报电话会议，接入号码如下：

中国大陆：400-1200-654

香港：800-903-737

美国：1-855-500-8701

国际：+65-6723-9385

密码：83554156

另外，投资者也可以在财报电话会议结束后到9月4日之前收听迅雷的电话会议实录，接入号码如下：

中国大陆：400-6322-162

香港：800-963-117

美国：1-855-452-5696

国际：+61-2-9003-4211

密码：83554156

股价变动：

当日，迅雷股价在纳斯达克常规交易中下跌0.97美元，报收于10.39美元，跌幅为8.54%。在随后截至美国东部时间17:39(北京时间 21日5;39)为止的盘后交易中，迅雷股价下跌0.08美元，至10.31美元，跌幅为0.77%。过去52周，迅雷的最高价为16.18美元，最低价为9.96美元。