陌陌2014上半年财报分析

移动社交应用陌陌今日向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO申请，拟融资3亿美元。陌陌计划在纳斯达克挂牌上市，股票交易代码暂定为“MOMO”。

陌陌在2014年4月获得一笔2亿美元巨额融资，其中，红杉投资6500万美元，云峰基金控制的Rich Moon Limited投资9000万美元，Tiger Global Eight Holdings投资3175万美元。

这家成立不长时间的公司，自2011年8月发布陌陌以来，用户数量一直在快速增长，截至2014年9月30日，有1.803亿注册用户，较截至2013年9月30日增长160.8%。

招股书显示，截止2014年9月，陌陌月活跃用户达到6020万人，较2013年9月增长112.8%。陌陌日平均活跃用户达到2550万人，较2013年9月增长140.6%。

下面笔者从财务报表角度解读陌陌，方便投资人和业界更了解陌陌业界动态：

陌陌Q2营收844万美元 环比增55%

陌陌在2012年、2013年和2014年上半年的总净营收分别为0、310万美元和1390万美元(合约人民币8500W)。其中，陌陌2014年第二季度营收844万美元，环比增长55%。

陌陌Q2会员收入558万美元 占营收比重66%

当前陌陌主要有两大核心收入模式，分别为会员收入和游戏收入，其中，陌陌在2012年、2013年和2014年上半年会员收入分别为0、280万美元和870万美元;

陌陌在2012年、2013年和2014年上半年移动游戏营收分别为0、90万美元和440万美元;其它服务营收分别为0、230万美元和70万美元。

陌陌2014年第二季度会员收入为558万美元，占总营收的66%，游戏收入占29%。自从2013年下半年以来，陌陌的游戏收入和会员收入在快速增长。

截至2014年9月30日，陌陌有230万会员，较截至2013年9月30日数据增659.9%。陌陌用户每日平均发送6.552亿条一对一的消息，相当于 2014年9月，日平均活跃用户每天平均发送26条一对一的消息;这些消息当中，63.5%的消息通过相互早已关注的人发送。

陌陌Q2成本与费用1556万美元 同比增577%

陌陌在2012年、2013年和2014年上半年的总成本和支出分别为380万美元、1250万美元和2230万美元。其中，营收成本分别为0、290万美元和600万美元;

研发支出分别为150万美元、350万美元和290万美元;销售与营销支出分别为40万美元、300万美元和70万美元;总务和行政支出分别为200万美元、300万美元和160万美元。

陌陌2014年第二季度成本与费用1556万美元，较上一季增长130%，较上年同期增长577%。

陌陌Q2运营亏损712万美元 运营利润率-84%

陌陌在2012年、2013年和2014年上半年的运营亏损分别为380万美元、1250万美元和826万美元。其中，陌陌2014年第二季度运营亏损712万美元，运营利润率为-84%。

陌陌Q2净亏703万美元 同比扩大207%

陌陌在2012年、2013年和2014年上半年的净亏损分别为380万美元、930万美元和830万美元。归属陌陌普通股股东的净亏损在2012年、2013年和2014年上半年的净亏损分别为690万美元、1740万美元和4860万美元。

截至2014年6月30日，陌陌持有的现金和现金等价物总额为1.762亿美元，高于截至2013年12月31日的5540万美元，高于截至2012年12月31日的1850万美元。