富春通信拟9亿收购上海骏梦

停牌近5个月后，富春通信重大资产重组方案今日揭晓，公司拟9亿元收购上海骏梦，正式进军网络游戏领域。上海骏梦乃游戏界知名“玩家”，曾先后推出《仙剑奇侠传》、《秦时明月》等多款人气网络游戏产品，游戏总注册用户约一亿人次，日均活跃游戏用户数超过70万人。伴随上海骏梦未来陆续推出的二十多款网络游戏产品预期，该标的资产的增值率也“水涨船高”，高达12倍。

公告显示，公司拟发行股份及支付现金购买上海骏梦100%股权，交易价格9亿元，其中现金对价支付2.07亿元，另以12.23 元/股向上海骏梦交易对方发行股份支付对价6.93亿元。同时，富春通信通过锁价方式向缪知邑、德清复励、平潭和富和闵清华非公开发行股份1520.85 万股，募集配套资金1.86亿元，用于支付标的资产的部分现金对价。

从评估报告来看，截止评估基准日2014年7月31日，上海骏梦合并报表归属于母公司所有者净资产6822.26万元，采用收益法评估的股东全部权益价值为94000万元，较经审计净资产增值87177.74万元，增值率1277.84%。

如此高的增值率背后则是上海骏梦在游戏界所创造的“星光史”。公告显示，上海骏梦主要从事网页网络游戏和移动网络游戏的研发和运营，通过自主运营、联运运营和代理运营相结合的方式，逐渐发展成为国内优秀的集研发和运营于一体的网络游戏厂商之一。在移动网络游戏行业快速发展的大背景下，2013年上海骏梦开始向移动网络游戏领域发展，并陆续推出了移动网络游戏产品《指上谈兵》和《秦时明月 Mobile》。其中，《秦时明月 Mobile》一经推出就取得巨大成功，正式上线运营6个月的总流水即突破1.6亿元。截至2014年7月31日，上海骏梦先后推出了包括《小小忍者》、《萌三国》、《小小阿狸》、《火影无双》、《秦时明月 SNS》、《新仙剑奇侠传 Online》、《指上谈兵》、《秦时明月 Mobile》等在内的多款自主研发的人气网络游戏产品，游戏总注册用户约一亿人次，日均活跃游戏用户数超过70万人。

财务数据显示，上海骏梦2012年、2013年分别亏损1355.94万元和3912.63万元。在前两年业绩亏损的情况下，今年上半年上海骏梦盈利能力大幅增长，实现净利润3665.74万元，主要系今年2月主推的移动网络游戏产品《秦时明月 Mobile》正式上线运营，上线次月中国大陆地区月流水即达到近3000万。截至2014年7月，《秦时明月 Mobile》实现收入3812.93万元。

根据上海骏梦未来发展规划，至2017年12月31日之前，将持续推出二十余款自主研发的网页网络游戏和移动网络游戏产品。对此，交易对方承诺上海骏梦2014 年度至2017年度净利润分别不低于6400万元、8370万元、11300万元和12430万元。